ФорексИндексыСырье

НЕФТЬ

Всем доброго дня!

В фокусе внимания сегодня  будет решение по ставке ЦБ РФ и данные по безработице в США. Мы ожидаем снижение учетной ставки на 0.25% ЦБ РФ, особенно перед аналогичным снижением в середине сентября ФРС США и ЕЦБ, а вот какие выйдут данные по безработице, и особенно какая на них будет реакция, сказать сложно.

Доллар-рубль – Решение о снижении ставки ЦБ РФ, которое будет озвучено сегодня в 13-30, должно не сильно отразиться на курсе рубля. Важнее будет поведение основных валют против доллара и настроения на фондовых площадках. Доллар-рубль будет меняться наравне с другими валютами, либо немного опережая, либо слегка запаздывая в своей динамике. Хотя мы держим длинную позицию по доллар-рублю, сильного ослабления рубля не ждем.

Торговый диапазон на сегодня 65.85 -66.35, с уклоном в сторону роста курса.

Индекс S&P500  - Вчера утром произошел прорыв верхней границы диапазона 2885 - 2945, в своих еженедельных обзорах мы допускали вариант роста фьючерса к уровням2980.

Торговый диапазон по фьючерсу на S&P500 на сегодня 2942 -2992, с уклоном в сторону снижения во второй половине дня.

 РТС и ММВБ – О развороте рынка вниз говорить еще конечно рано, но о торможении роста уже можно. Видимо,  индексы еще нацелены на  повторение максимальных значений этого года. У индекса ММВБ шансов на это больше. Мы вчера предположили, что рост приостановиться и к концу дня сойдет на нет, и оказались правы. Ключевые поддержки расположены по фьючерсам на РТС 130600 наММВБ 277300, а сопротивления РТС 134300 и по ММВБ 282300, ждем снижения индексов.

НЕФТЬ – За вчерашний день нефть показала впечатляющий рост. Нефтяные цены достигали уровня в 62.40, сразу после данных по запасам. Но день завершили на утренних уровнях, чуть ниже 61. Мы, как и писали вчера в утреннем обзоре, продавали нефть на росте, так как считали, что цены не закрепятся сильно выше уровня 61.50. Именно на этом уровне проходит верхняя граница снижающегося канала, который берет свое начало с конца апреля этого года и уровней в 75.50. Полагаем, что тренд на снижение нефти еще не поменялся, а значит, на ценовых отскоках нужно нефть продавать. Сложно точно определить величину этого отскока, но это зависит от умения и опыта.  Торговый диапазон на сегодня 58.98-61.95. Считаем, что на падении, можно усиливать короткие позиции.

Вчера, помимо открытых коротких фьючерсных позиций, мы продали с прибылью опционы колл со страйком 60, которые у нас были куплены 29 августа. И теперь ждем снижения цен на нефть, чтобы продать опционы пут с тем же страйком 60.Для этого нам бы хотелось увидеть цены на нефть ближе к 58.

Драгметаллы – Вчера собирались открыть короткие позиции по драгметаллам, и даже об этом написали в обзоре, но не сделали этого.

Наш прогноз по ценам на вчерашний день по золоту и серебру оказался верным, а серебро снизилось немного сильнее прогноза. Снижение цен  может продолжиться, но не думаем, что оно будет слишком глубоким.

Сегодня торговый диапазон  по  золоту 1495-1545 и по серебру 18,2 -19.3, возможно сегодня уже нужно искать момент для открытия лонгов по драгметаллам. (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).

Долговой рынок – На утро подросла доходность по американским бондам 10Y (десятилетняя бумага) 1.57%, а по 3М (трехмесячные облигации) 1.96%, Инверсия в доходностях между 3М и  10Y  сохраняется, как и между 2Yи 10Y она пока максимальная с 2007 года. Пока долговой рынок продолжает закладываться на  снижение ставок и сигнализировать о наступлении рецессии в США. Мы считаем, что именно долговой рынок, правильно показывает состояние мировой экономики.  Доходность по 30Y(тридцатилетним бондам) подросла до   отметки в 2.07%.